一、defi是什么意思

Defi是自己掌握私钥，以数字货币为主体的金融业务。全称为Decentralized Finance，即“去中心化金融”或者“分布式金融”。“去中心化金融”，与传统中心化金融相对，指建立在开放的去中心化网络中的各类金融领域的应用，具体来说它一般是指基于智能合约平台（例如以太坊）构建的加密资产、金融类智能合约以及协议。

二、defi是什么币

DeFi（去中心化金融Decentralized Finance的简称），也被称为开放式金融，是指借助于区块链网络（特别是以太坊）而创建的金融应用生态系统。

DeFi生态之中的用户，对于资产具有完全的控制权，借助于P2P网络、去中心化应用程序(DApp)参与到 DeFi之中。

DeFi的优势

DeFi如此火爆，离不开其独特的优势。DeFi主要包括：

1.开放贷款协议

与传统的信贷结构相比，开放式、分散式贷款具有许多优势，包括：整合数字资产借贷、数字资产抵押、即时交易结算和新颖的担保贷款方法、没有信用检查、标准化和互操作性。使用诸如MakerDAO和Dharma之类的开放协议进行的有抵押贷款，旨在依靠以太坊提供的任最小化，来降低交易对手风险而无需中介。

2.发行平台和投资

Polymath和Harbor等著名的证券型通证发行平台为发行人提供了在区块链上发行标记化的证券的框架、工具和资源。他们为证券（即ST-20和R-Token）准备了自己的标准化令牌合同，这些合同在自动化合规性和可自定义交易参数方面优势得天独厚，能够满足监管要求。同样，它们与服务提供商（例如经纪交易商、保管人、法人实体等）集成在一起，以协助发行人进行发行。

3.去中心化预测市场

去中心化预测市场是开放金融中最引人注目的组成部分之一，其高度复杂但具有巨大的潜力。Augur去年推出抗审查预测市场，其他像Gnosis等平台开始效仿。预测市场长期以来一直是用于规避风险和对世界事件进行投机的流行金融工具，而去中心化的预测市场也可以做到这一点。

4交易所和开放市场

开放金融中的交易所主要考虑去中心化交易所（DEX）协议和P2P市场。首先，DEX是两方之间在以太坊上的P2P资产交换，其中没有第三方充当交易的中介，例如Coinbase或其他中心化的交易所。DEX还使用一些高度创新的方法来交换令牌，例如原子交换和其他非托管方式，以最小的结算时间或风险将一种资产交换为另一种资产。在以太坊上一直最受欢迎的DApp是去中心化交易所IDEX。虽然许多“DEX”都声称它们确实是去中心化的或非托管的，但在使用它们之前还是要谨慎。以太坊上的P2P市场具有巨大的长期潜力，并且最终可能涵盖本地数字资产和标记化的现实世界资产的市场。

5.稳定币

稳定币通过发行通证、审计其储备和管理其价格挂钩的新模型在数字资产市场风生水起。稳定币只是区块链发行的通证，旨在与外部资产（主要是美元、黄金或其他资产）保持稳定挂钩。加密抵押的稳定币包括Maker's Dai，其中基础资产（例如ETH）根据当前抵押率相对于借贷资产（Dai）进行了过度抵押。迄今为止，以法定货币抵押的稳定币是最受欢迎的，因为监管合规、无审计风险，例如Tether，USDC和Gemini Dollars。

DeFi的劣势

一方面，DeFi的发展受制于底层公链的性能。目前的 DeFi项目，主要搭建在以太坊网络之上。目前以太坊的性能瓶颈比较突出，距离突破瓶颈还有较长的路要走，这样的状况下那些对性能要求较高的 DeFi项目，将处于比较尴尬的境地。另一方面，去中心化的金融项目，相对于传统金融产品，使用难度大很多，对用户的认知要求较高，这也会很大程度上影响DeFi的发展速度。另外，DeFi项目（sushi、Yam、Yfii等）过山车般的大起大落也让人对其安全性抱有警惕，如何不断积累用户信任也是未来需要关注的重点。

三、简析Colony:一个DAO基础设施平台框架

随着元宇宙、DAO等概念兴起，除政治、艺术、开发、品牌和社区等众多细分主题的DAO之外，旨在为DAO提供基础设施服务的项目也不在少数，比如常见的协作平台Coordinape、Boardroom、DAOhaus，以及主打操作系统概念的Colony、Syndicate和Orca，甚至尚处于非常早期阶段的Orange Protocol和SuperDAO等等。

这类项目，既有从较为成功的DeFi协议团队衍生出来，在使用中逐渐完善功能的类型，也有基于组织理论原生构建的操作系统**。由于后者功能具备较灵活的可组合性，**本文将以其中的代表项目Colony为例，简述去中心化治理及DAO操作系统框架。

Colony的（简要）历史

在进入加密行业前，Colony联合创始人Jack du Rose在伦敦经营的是珠宝生意，在与世界各地供货商合作过程中，他发现整个供应链的激励机制根本无法有效协调所有的利益相关体。参与某次线下活动时，一位客户提出让Jack du Rose帮助创办一家类似的公司，虽然这对他来说轻而易举，但也他陷入了沉思，世界各地公司运作差异巨大，有没有一种具备了激励机制的自组织方式，让每个人都能够参与其中并协调一致？

这是Colony最初概念的源头。2015年11月12日，Jack du Rose带着Colony参与了以太坊上线以来的首次开发者大会Devcon 1，第一次向以太坊社区布道去中心化公司和组织的运作模式。这个概念引起了很多人的关注，后续搭建Colony社区过程中他还结识了另一位Colony的联合创始人Collin Vine（如今已在YouTube任职）。

直到现在，DAO都还不是一个有了既定标准或内涵的概念，早期的Colony成员间更是存在不同的看法，但他们对此有一致的方向，那就是Colony要尽可能适应更广泛的社区，帮助紧密合作的团队完成更多的工作。

在这样的方向指引下，团队对公司理论、组织架构、声誉系统等理论知识展开研究。2017年加密融资泡沫到达顶点，因担忧证券合规的Colony减少对外发声，直到2019年12月，在目睹越来越多的DAO涌现后，团队决定重启Discord，社区也开始出现认可Colony的声音与志同道合的人。

2020年3月，团队对外公布技术白皮书V.11，新版白皮书重塑了Colony Network的思想和原则，并明确了DAO各种组件、设计和交互规则，确认Colony作为DAO操作系统的定位。

作为Colony灵魂人物，Jack du Rose认为DAO之于公司制，就像电子游戏之于棋盘游戏，前者只需要玩家在平台既定的游戏系统内就可以畅玩，而棋盘游戏既需要玩家熟悉复杂规则，还需要遵循既定的规则，否则无法进行。

虽然大方向上，DAO这种新的组织模式会被人们逐渐采用，但它最大的挑战在于模式过于复杂，Colony希望能提供一个具备灵活的可组合性，并让DAO组织运行的简易框架。

Colony的核心思想与组件

随着区块链项目转向去中心化，DAO也越来越成为替代传统公司的主要叙事方式。让我们先来回顾一下DAO的作用：1、为组织吸纳新成员，让团队和社区完成扩展目标；2、确保治理在决策中发挥效用。3、找到基础代币应用的市场，产生稳定的现金流。

作为一个DAO操作系统，Colony的基本框架围绕着域(domains)和账号权限展开，内嵌了包括融资、扩展、内部代币、收入/激励、质押功能，以及荣誉系统和安全等多个组件。这意味着，Colony对目前加密行业常用的以太坊多签解决方案Gnosis Safe、投票治理平台Snapshot和社交管理工具CollabLand/Guild，甚至Web3内容平台Mirror都有可能集成合作。

注：11月4日，据Decrypt报道，Colony已经与Snapshot达成合作，后者将集成Colony的荣誉系统，让投票治理更公平。

在区块链世界，链上身份和声誉系统至关重要，它们足以决定一个组织的决策方向。现阶段，大部分DeFi协议评估的标准大多基于治理代币的持有数量，而协议政治家(Protocol politicians)群里的崛起虽然让整个决策过程加快了，但不免也让去中心化治理变得“乏味”，甚至对现实公司治理映射，“模仿多于创新”。

与其他项目为避免“巨鲸”操控提案结果而试图引入二次方投票不同，Colony尽量避免通过投票方式左右决策。它将链上声誉归入“共识相关(consensus relevant)”范畴，将成员获得资金的能力以及在某一细分领域的非正式声誉(包括组织中其他人的评价、态度和软技能等要素)进行综合，共同组成个人的链上声誉，必要时可以作为决策层级依据。

除了声誉系统，Colony还设计了Coin Machine机制，它允许项目方以固定的价格批量销售有限数量的代币，并依据供需在一定时间内自动调整价格，避免价格操纵、波动和抢跑等问题。

这种融资机制也给Colony Network产生了现金流的机会。作为控制Colony Network一系列子域的核心合约，Metacolony将从网络费用中分配一小部分，其余大部分则分配给Colony用户。根据官方给出的公示，如果使用Colony网络的DAO为100个(目前活跃的DAO数量远超该数字)，即便每个DAO年度支出为，按照2%的费率，Colony Network的年收入将在

虽然这与以太坊除Gas费用之外不寻求租金有所不同，但Colony认为最终Metacolony的收入还是归于用户，Colony生态更广泛的组件更多是以服务为导向，而非利润。

CLNY代币分配

作为Colony Network原生代币，CLNY总量2亿枚，社区销售后首日，CLNY的流通量为2700万枚，所有代币具体分配如下：

1、社区销售：2000万枚（10%），Coin Machine结束后很快解锁，具体查看官方公告。

2、2015-2020年的私募融资：9600万枚（48%），这部分包括很多以太坊社区OG，这部分参与者CLNY成本约3~15美金，社区销售后单个参与者将解锁10万枚CLNY，随后按区块产出，2年内线性解锁。

3、战略销售：2500万枚（12.5%），此部分将用于Colony的市场、治理等用途。

4、团队：2900万枚（14.5%），2年内解锁。

5、Metacolony：1000万枚（5%），用于Colony开发、生态搭建等，不进行交易。

6、社区激励：500万枚（2.5%）

7、战略储备金：1500万枚（7.5%），由基金会管理，此部分明确不分配给团队个人，若超出需求将进行销毁。

2015年11月，Colony应当是以太坊社区中最早提出分布式协作的项目之一，并涉及了今日依然在热议的自治、声誉系统等重要概念。通过为社区成员创造持续价值的文化空间，Colony致力于为即将到来的DAO浪潮提供可扩展的组织协作方案，它将推动更多区块链项目朝着社区驱动的方向演进。

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Colony WhitePaper:

Colony in Devcon1: