股票高频交易具备哪些特征

高频交易作为当前常见的交易策略，需要较强的技术手段和较大的资金投入，随着金融经济的快速发展，高频量化交易逐步走进了股票市场。那么，什么是高频交易呢？高频交易有什么特征？

什么是高频交易

是指利用计算机技术在短时间内快速进行多次买入卖出的交易行为，一般指利用微妙（1秒等于1百万微秒）为时间单位制定策略，高频交易公司利用强大的电脑程序进行快速交易，交易时间经常不到十毫秒。

与技术上相对落后的投资者相比，此类公司利用靠技术优势获得的时间优势先行下单。高频交易的速度如此之快，以至于有些交易机构将自己的“服务器群组”（server farms）安置到了离交易所的计算机很近的地方，以缩短交易指令通过光缆以光速旅行的距离。

高频交易的特征

1.使用高速和复杂的计算机程序来生成、传递、执行命令；

2.直连交易所的数据通道；

3.设立和清算头寸的时限很短；

4.大量发送和取消委托订单；

5.收盘时不留头寸。

延伸解读：高频交易与其它交易有什么区别

低延时交易：要求整个交易链条上的所有环节，都尽量缩短时间间隔。对低延迟交易技术的掌握程度也是专业机构与普通投资者的差距所在。

区别：高频交易不等同于低延时交易，有些策略每天需要产生大量的交易，如篮子交易，换仓交易等，并不靠速度取胜，不靠低延时盈利。而有些策略需要低延时，通过监控市场变化发现交易机会立即执行，但每天交易机会非常少，交易频次很低，也不属于高频范畴。

程序化交易：通过既定程序或特定软件，自动生成或执行交易指令的交易行为。

区别：高频交易的特点要求交易必然由机器程序化完成，因为人工下单的速度无法实现这些高频策略，但程序化交易不只适用于高频策略，低频策略同样可以使用程序化实现。

算法交易：交易员在二级市场交易时采用的一种自动化交易方式，专注于订单的执行过程，根据数学模型，统计数据等多方面的信息，通过预先设计好的算法进行下单。

区别：算法交易并非一种赚钱的策略，而是在大额交易，篮子交易，回购交易等不同应用场景下，优化订单的执行过程，隐藏交易意图，减少冲击成本。

对于传统的人工交易来说，由于操作速度掣肘，交易的频率在10分钟以上，常见的分钟级k线或是日线等就足够作为判断交易的依据。随着通信和计算机技术的发展，量化交易可达到的交易频率远远超过从前，而对于高频量化交易，其交易速度可达到微秒甚至纳秒级。